Волшебное Зеркало подсказало Лорду, что он должен жениться на
принцессе Фионе, которая сидит в башне замка, охраняемого драконом. Сам
Лорд Фаркуад устраивает турнир, победитель которого получит почётное
право победить дракона и спасти принцессу.

Шрек и Осёл приходят как раз к началу турнира. Лорд Фаркуад
объявляет победителем турнира Шрека. Шрек соглашается спасти принцессу,
если взамен Лорд Фаркуад разрешит сказочным существам уйти с его болота...